Transferring stock options

Presentes: Economize em impostos imobiliários com opções de ações transferíveis Quando você morre, o IRS considera toda a sua propriedade como sua propriedade, em que os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. A isenção do imposto imobiliário em 2016 é de 5,45 milhões para pessoas físicas (10,9 milhões para casais casados). Sob o American Tax Relief Act de 2012, a isenção anual do imposto sobre a propriedade é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados aos 40 (para detalhes, veja um artigo na Forbes). O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil: os valores e as taxas de isenção do imposto federal sobre a propriedade flutuaram. Os impostos sobre o presente e muitos impostos estaduais continuam, apesar da revogação temporária do imposto federal. Muitos acreditam que a lei vai mudar para evitar qualquer revogação do imposto imobiliário. Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. Eles não fazem parte do seu patrimônio tributável. Claro, o IRS ainda recebe sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de impostos sobre doações será muito menor do que o valor anos mais tarde para fins de imposto imobiliário se o preço das ações da sua empresa tiver sido muito apreciado. Vimos algumas ilustrações impressionantes de firmas de consultoria contábil e financeira sobre as vantagens do planejamento patrimonial que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter com a transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exerçam a opção quando o preço da ação tiver dobrado aproximadamente, e os cessionários sejam os executivos herdeiros, o valor líquido para eles (depois de levar em consideração sua obrigação tributária) é quatro vezes maior que o valor líquido que eles receberiam se você tivesse não transferiu a opção. No entanto, como explicado abaixo, o IRS fez o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferir levanta outras questões pessoais para responder. O que são opções transferíveis e como funcionam? Em 2016, você pode dar presentes anuais isentos de impostos de 14.000 por ano (28.000 para um casal). As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode conceder a determinados indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações da sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, fideicomissos para membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades pertencentes a membros da família. Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre doações. Em 2016, você pode dar presentes anuais de até 14.000 (casais 28.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão de imposto vitalício. Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, as doações no momento da transferência deverão ser pagas. O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando deve exercer a opção. No entanto, o final do seu emprego geralmente encurta o prazo da opção, mesmo que a opção seja mantida pelo cessionário. Quando o cessionário do membro da família exercer a opção, você (e não o seu familiar) pagará o imposto sobre a renda ordinária sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como em qualquer exercício do NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de impostos reduz ainda mais sua propriedade. Seu cônjuge afortunado da família recebe as ações sem nenhum imposto de renda, sem outros impostos sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço da ação no momento do exercício. Parcerias Familiares Limitadas, Fideicomissos e Instituições de Caridade Como Cessionários Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissos para os membros da família, como um fundo de anuidade garantido pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria familiar limitada em troca de interesses limitados de parceria e depois doar os interesses da sociedade limitada aos membros da família. Tanto os trusts quanto as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente de forma mais próxima aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto sobre doações a pagar. Geralmente, não é financeiramente sensato transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você presenteia um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode ter uma dedução de caridade para seu valor naquele momento. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você permanece responsável pelo imposto de renda sobre o spread. Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes no presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com o exercício será compensado pela dedução de caridade para o presente. A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) não permite que os exercícios de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios de funcionários. Um formulário de registro mais extenso seria necessário. Sua empresa pode, portanto, decidir proibir você de transferir opções para instituições de caridade. Questões de títulos, impostos e contabilidade Considere a desvantagem financeira. Em geral, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para a transferência de opções de ações não qualificadas para membros da família, fideicomissos para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que empresas públicas registrassem as ações recebidas no exercício de opções transferíveis por membros da família, fundos fiduciários para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também mudou sua regra para planos de ações de empresas privadas. O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não investidas. A Receita Federal estava preocupada com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase que imediatamente após a concessão, quando tinham pouco valor, permitindo que os executivos oferecessem um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente. Isso levou à Receita do IRS 98-21. o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de imposto sobre doações, portanto, não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Você, então, incorre em uma obrigação de imposto sobre doações sobre o valor da opção no momento da aquisição, que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção. Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir as opções até que elas sejam exercidas, quando estão mais certas do valor para fins de imposto sobre doações. Opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja Receita Federal Receita 98-34.) Opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao contrário, quando transferidos, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO. Dez Decisões e Etapas para Transferir Opções de Ações Se você decidir transferir opções para fins de planejamento patrimonial, siga os seguintes passos: Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior encarregado da remuneração de ações que o plano ou sua concessão seja alterado. Determine o destinatário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem seqüências de caracteres e podem ser usados ​​quando e como essa pessoa determinar. Lembre-se: o cessionário determina, pelo tempo de exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas. tais como a capacidade de colocar alguns limites sobre o uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda da ação. Execute os números com seus consultores financeiros. usando diferentes hipóteses sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares fiscais significativos ao oferecer opções agora para justificar a desistência do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos sobre doações no momento em que as opções adquiridas forem transferidas. Seus conselheiros devem verificar se ainda seria melhor pagar esse imposto sobre doações na transferência das opções, do que para o seu estado pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os atuais impostos sobre presentes em relação ao imposto imobiliário esperado no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma sociedade limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre doações. Avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários na morte, fundamentam a decisão financeira que você deve fazer sobre se deseja transferir as opções. Algumas empresas disponibilizam para seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Entenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre doações ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. É claro que, se você transferir opções subaquáticas, elas geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre doações e os ganhos serão de seus herdeiros se o preço subir mais tarde. Transferir as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência como um presente completo até que a opção seja aceita. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá as implicações do imposto sobre doações no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre doações quando as opções forem adquiridas. Plano para responsabilidade de imposto de renda no exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para satisfazer a retenção do imposto de renda ou tomar outras medidas para assegurar que os fundos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções serão consideradas para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas). Para fins de compensação por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você informa essa participação indireta efetiva por um GRAT nos formulários de executivos ou diretores. Os presentes concluídos precisam ser reportados, mas os relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (O Relatório Voluntário Inicial no Formulário 4 é permitido na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade). Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação. Transferência de NQSOs As NQSOs são transferíveis durante a vida, assim como na morte. Eles também podem ser talentosos. Abaixo está um resumo das regras. Transferência para pessoa física Implicações fiscais - o empregado não reconhece ganho na data da transferência. O empregado ou seu espólio reconhecerá as receitas compensatórias quando o indivíduo para quem as opções forem transferidas (o cessionário) exercer a opção. Essa base de pessoas será igual ao valor justo de mercado das ações quando a opção for exercida. Implicações de imposto sobre doações - a data da transferência é quando a transferência da opção é um presente concluído. Nesta data, a opção precisa ser avaliada (por exemplo, o método de Black-Scholes). Imposto sobre Imposto sobre a Propriedade Imobiliária - O presente efetivamente remove as opções, juntamente com quaisquer ações adquiridas após o exercício do patrimônio bruto dos falecidos. 13 Transferência para uma instituição de caridade Implicações de imposto de renda - o empregado não reconhece ganho na data da transferência. O funcionário reconhecerá os rendimentos compensatórios quando a instituição de caridade exercer a opção se o empregado estiver vivo. Após a sua morte, nenhuma renda compensatória seria reconhecida no exercício da opção por caridade. O empregado tem direito a uma dedução do imposto de renda de caridade na data de transferência ou data de aquisição, se posterior. Implicações de impostos sobre presentes - a transferência NQSO é um presente completo na data de transferência ou de aquisição, se posterior. Imposto sobre Imposto sobre Imóveis - os bens brutos dos empregados incluiriam o valor de quaisquer opções não exercidas após a sua morte. Se a instituição beneficente exercer a opção e o empregado falecer no prazo de três anos a contar da data do exercício, seu patrimônio bruto deverá incluir o valor das opções na data da morte. O espólio de funcionários seria elegível para uma dedução de caridade de imposto imobiliário para a transferência da opção para caridade. 13 Por favor, consulte a seção de planejamento da propriedade do guia de estudo do CFP para obter mais esclarecimentos sobre as regras para presentear e incluir ou excluir itens de sua propriedade. Ao organizar seus negócios, você precisará estar ciente das taxas de impostos e outros regulamentos. Esses planos podem ser lucrativos para os funcionários - se souberem evitar impostos desnecessários. Se você não tiver certeza do que são os impostos sobre doações, leia e nós iremos explicar. O planejamento imobiliário pode ser desagradável, mas, para obter o benefício total do que você herdou, é importante estar preparado para os impostos relacionados. Muitas empresas incentivam os funcionários a participar do crescimento da empresa, oferecendo-lhes um pedaço do bolo. Isso significa opções de ações para funcionários. O planejamento imobiliário não é apenas por herança. Indivíduos de alta renda, que planejam adequadamente, podem doar seu dinheiro e economizar em impostos. Essas quatro estratégias garantirão que a maior parte do seu dinheiro seja destinada aos seus entes queridos e não ao governo. O tempo de vida máximo para impostos sobre doações é de 5,12 milhões. No entanto, poderia cair para 1 milhão. Aqui está o que isso significa. Muitas pessoas tentam evitar completamente esse processo, dificultando as coisas para os herdeiros. Com o exercício antecipado, você perde algum lucro para seu empregador e incorre em imposto de renda. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Opções de ações de funcionários transferíveis As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55 impostos estaduais, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda. Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, seja na forma de "opções de ações de alta disponibilidade" ("ISOs") ou "opções de ações não qualificadas" (quotNSOs). Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo o patrimônio do funcionário) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja pelos seus termos originais ou por alteração posterior, não se qualificará como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais. Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções para os membros da família do funcionário ou para uma relação de confiança da família. CONSIDERAÇÕES ESTATUTÁRIAS Se um funcionário falecer com opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade e sujeito do empregado. ao imposto imobiliário. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do empregado dependem se a opção é um ISO ou um NSO. No caso de uma ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que corresponde ao seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subsequente das ações gerará capital. ganho ou perda. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação ao ONS. Não há nenhum passo para cima na base tributária como o resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações para empregados fora da propriedade do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários. Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Removendo dos bens imóveis tributáveis ​​do devedor que de outro modo seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o valor quotidiano da propriedade do falecido é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida. Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou não, seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (6) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade (7). Avaliação Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos sendo razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (8) A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar NSOs para fins de impostos sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que normalmente são impostas às opções de ações do empregado; tais como limites na transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência de opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando a opção for investida e a opção for mínima (ou inexistente) . Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir um ONS deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto de doação e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (11) Um presente é incompleto se o doador retiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um A confiança típica do quotliving revogável é considerada incompleta. O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda de transferência de um NSO de um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas a partir de 1993. (13) Nestes acórdãos o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente completo para fins de imposto sobre doações. Entretanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercíveis no momento da transferência. (14) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são omissas a esse respeito, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, que, após a transferência, "membros da família podem exercer as opções e comprar ações a seu critério". A Receita Federal ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere a oferta completa até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, a Receita Federal concluiu que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu contrato de trabalho, a transferência era um presente incompleto. (15) No entanto, desde que o funcionário não retenha direitos na opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035 o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos foram atos de significância independente, e seu efeito resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerado. (16) Exclusão Anual. As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros 10.000 de presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do montante de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (referente à transferência para menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas provisões “crummey” (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma porção do corpus fiduciário). CONSIDERAÇÕES SOBRE O IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultantes de um presente de ONSs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter quaisquer consequências sobre o imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção. Opção Grant / Amendment. Os ONS não são tributados a título de subvenção, a menos que tenham um «valor de mercado equitativamente determinável» na acepção dos Regulamentos do Tesouro. (17) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um ON com uma transferibilidade limitada seja considerado prontamente (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas na subvenção, devendo, em vez disso, ser tributadas no exercício em conformidade com os princípios da Secção 83 do Código da Tributação Interna. (19). Em geral, de acordo com a Seção 83 (a), o exercício de um ONS aciona uma renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção (ou seja, o quotspread). Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano para permitir a transferibilidade limitada não é considerou uma modificação significativa da opção ou plano para fins de isenção do setor privado a público da Seção 162 (m) (21) ou as disposições de regra geral de transição. (22) Transferência de opção. O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de Opção. Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado se o empregado estiver falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, qualquer imposto de renda pago pelo empregado é retirado do imposto sobre a propriedade na morte do empregado. Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações adquiridas estiverem sujeitas a um risco substancial de perda, a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Internal Revenue Code. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de imposto resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita a imposto de renda e retenção de emprego. (23) ações de opção são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de imposto, o donatário será considerado como tendo feito uma doação para o empregado-doador pelo valor dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário. Consequências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária da pessoa adquirida nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da renda ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (24) venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE LEIS DE TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis mantidas por funcionários de companhias abertas levantam uma série de questões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis aplicáveis ​​de valores mobiliários do estado. Regra 16b-3. Em 1996, as mudanças nas chamadas regras de negociação de lucro com swing quot, de acordo com a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o "New Rulotes") simplificam bastante a análise da Seção 16 relacionada a opções transferíveis. A seção 16 inclui executivos, diretores e 10 acionistas (entre representantes das empresas públicas) para relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias. A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferência não deve ser considerada uma cláusula segundo a Seção 16 que possa ser cotada com uma venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores. (25) Diferentes regras podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1 de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio do insider, a opção será considerada indiretamente detida pelo insider e continuará sujeita a relatórios contínuos de acordo com a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas. Tradeabilidade de Ações. O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil. Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas "restritas" (ou seja, sujeitas às restrições à transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor. Outras considerações . As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração. As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações. (10) Consulte a Declaração do Conselho de Normas Contábeis Financeiras nº 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Tes. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver Ação sobre a Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990). (16) Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1, C. B. 307, mas ver PLR 9514017, em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas. (17) Tes. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Veja PLR 9421013. (25) Observe que sob as Novas Regras, alterar uma opção para permitir sua transferência não será tratado como um cancelamento / regramento para propósitos da Seção 16, como foi o caso. caso sob regras prévias. Lançamento SEC 34-37260, fn. 169